币安杠杆交易全攻略：费用、原理、风险及与合约对比(2025版)

币安杠杆交易是什么？

币安的杠杆交易有点像股市里的融资融券，投资者可以通过抵押一些资产向交易所借钱来进行交易。简单来说，就是用借来的钱来放大你的交易规模。不过，这也意味着如果你亏损了，损失也会被放大。如果亏损超过了你的保证金，系统会自动清算你的仓位。杠杆交易可以做多也可以做空，但如果保证金不够，就有爆仓的风险，可能导致全盘皆输。

币安杠杆倍数怎么算？

计算杠杆倍数其实挺简单的：杠杆倍数 = 投资部位 / 实际投入金额。比如，你在币安杠杆账户里存了1,000U，然后向币安借了1,000U，用这2,000U去做多BTC，那么你的杠杆倍数就是2倍（2000/1000）。在币安，最高可以设定10倍杠杆。在下单前，你需要先设定好最高杠杆倍率，然后在交易时可以手动调整借入金额。

币安杠杆手续费

币安杠杆交易的手续费包括杠杆利息和交易手续费。交易手续费方面，一般用户的费率是0.1%。如果你通过币安官网申请，可以享受以下优惠：20%的手续费减免、使用BNB币安币可以再减免25%的手续费（最高可达40%的折扣）、600 USDT的交易手续费赠金，以及最高5,000 USDT的免费合约仓位。

币安杠杆利息

币安杠杆利息的计算公式是：杠杆利息 = 借款金额 × 借款利率 × 借款时数（小时）。利息从借入资金的那一刻起就开始计算，每小时准点计息。比如，每小时利率为0.001%，你在13:50借了1,000 USDT，那么一小时后的利息就是1,000 * 0.001% * 2 = 0.02 USDT。因为未满一小时也会被记为一小时，所以你会被收取两次利息，第一次在13:50，第二次在14:00。各币种的借款利率会随市场借贷情况浮动，可以在币安官网查询。

币安杠杆交易与合约交易的差异

币安杠杆交易和合约交易虽然都能达到杠杆效果，但本质上是不同的产品。杠杆交易是基于现货进行的，而合约交易是基于永续合约。杠杆交易的最高杠杆倍数是10倍，而合约交易可以达到125倍。费用方面，杠杆交易的利息从挂单或成交后开始计息，而合约交易的资金费率每8小时计收一次。两者都有爆仓的风险。如果你是新手，想尝试放大资金效果但不熟悉高风险操作，杠杆交易可能更适合，因为它的杠杆倍数较低，操作界面也更接近现货交易。如果你有一定交易经验，熟悉市场波动并希望利用高杠杆进行短线交易，合约交易更具吸引力，但风险控制（如止损设置）就变得尤为重要。总之，选择适合自己的交易工具，不仅要考虑盈利的潜力，更要注意控制风险和了解相关成本。

币安杠杆交易风险：爆仓机制

币安杠杆交易的风险不仅仅是损失的放大，还有可能触发爆仓机制（强制平仓）。当你的杠杆风险率低于一定程度时，币安会强制卖出你账户内的保证金资产，并平仓所有当前交易部位，导致你血本无归。风险率的计算公式是：风险率 = 资产总值 / (总负债 + 未还利息)。风险率会因为资产总值下跌、借出的资产价格飙升或利息过高而下跌。当收到追加保证金的通知时，你应该补充更多的抵押品或者开始还款，以避免爆仓。在不同的保证金模式和杠杆下，触发强制平仓的标准不同。比如，在全仓模式下，3倍杠杆的强平标准是ML < 1.1，而在逐仓模式下，3倍杠杆的强平标准是ML < 1.18。

币安杠杆保证金：全仓vs逐仓

使用币安杠杆交易时，如果面临过多损失，就有可能被清算保证金内的资产。所以，控制好杠杆交易的风险，需要了解保证金账户的运行机制。币安杠杆保证金模式分为全仓和逐仓两种，主要区别在于使用保证金的方式。在全仓模式下，各币种之间的杠杆交易盈亏可以互相抵销，保证金仓位是共享的，但面临爆仓时，所有交易对都会被强平，失去的是所有保证金资产。全仓模式的优点是保证金资金使用效率高，各笔杠杆交易爆仓的概率较低，但缺点是可使用的杠杆倍率低，且各笔杠杆交易的最大损失不确定。在逐仓模式下，各币种之间的杠杆交易是互相独立的，各种币别之间的盈亏分开计算。逐仓模式的优点是可使用的杠杆倍率高，且各币种杠杆交易的最大损失是确定的，但缺点是保证金资金效率低，各笔杠杆交易爆仓的概率较高。

币安杠杆交易新手教学

Step 1：开通币安杠杆交易账户。如果是第一次使用币安杠杆交易的用户，进入杠杆交易页面后，需要先观看教学视频并完成测验，才能开始使用杠杆交易功能。

Step 2：转账到币安杠杆账户里。将交易所内其他账户内的资产转入币安杠杆账户，即完成杠杆账户内存入保证金的动作。

Step 3：进入币安杠杆交易页面。【交易】→【杠杆】→选择交易对→设定保证金模式、杠杆倍率。注意杠杆倍率的设定会影响能借出资金的上限。

Step 4：币安杠杆借还款设定。在币安杠杆交易页面下，可以自由借款，借款上限会依杠杆倍率有所不同。比如，3倍杠杆下，抵押品价值1,000U，则最多可以借出2,000U等值的加密货币在市场上进行交易。币安杠杆交易借还款模式分为手动和自动两种。在手动模式下，需要先进行借款，才能在市场上交易，从借出当下便开始计息。还款时也需要手动操作。在自动模式下，无需手动借还款，可以直接在市场交易。自动借款在交易时自动借出款项，做多在成交后开始计息，做空在挂单当下便开始计息。自动还款在平仓交易部位的同时，自动冲销借出的债务，不需要再手动还款。建议新手直接开启自动还款、自动借款。

Step 4：下单–选择订单类型。在币安杠杆交易页面上，可以选择下单的方式。限价单是依照特定价格或更好的价格下单，但不保证一定成交。市价单是依照当下市场价格成交。止盈止损单是在币价经过触发价时，才会触发这张订单，并以委托价限价挂单。追踪止损是在币价反转后，进行买入或卖出的限价挂单。OCO订单包含一张限价单及一张止损止损订单，当其中一笔订单成功时，另一笔就会自动取消。按照Step 1～4，最后在币安杠杆交易页面选择【买入】/【卖出】，一笔杠杆交易就完成啦。

Step 5：币安杠杆平仓。点击【全部平仓】→选择平仓后要转换的币别→【确认】即完成币安杠杆平仓。

币安杠杆做空

在币安杠杆交易中，做空是通过借入目标币种（如BTC）进行卖出操作，并在价格下跌后以更低价格回购来获利的一种策略。步骤和上面的教学步骤相同，差别在于如果你想做多的话是借入稳定币；做空的话则是借入想做空的该币种，在价格下跌后用更低的钱回购目标货币后，赚取之间的USDT差价。做空即便还没成交，在挂单当下就会开始计收杠杆利息，而做多是在成交后才会开始计息。比如，假设BTC当前价格为$100,000，预期其价格将下跌至$85,000：借入1 BTC，并以市价$100,000卖出，获得$100,000 USDT。当价格跌至$85,000时，使用$85,000 USDT回购1 BTC。偿还借贷后，剩余$15,000 USDT为净利（未扣除利息与手续费）。

总结

杠杆交易就像一把双刃剑，可以放大收益，但也会加剧损失的风险。在进行杠杆交易时，投资者应该充分理解市场规则和操作步骤，严格管理保证金，并设定合理的止盈止损策略。希望这些信息能帮助你更好地理解和操作币安杠杆交易，祝你交易顺利！