半导体设备拉升，半导体设备ETF、科创半导体设备ETF、科创半导体ETF涨超4%

今天半导体设备板块表现强势，多只相关ETF涨幅超过4%，年内累计涨幅已突破50%。市场情绪被点燃，背后是产业链传来的一系列积极信号。

龙头公司指引超预期，勾勒成长蓝图

消息面上，中微公司近期举行了2026年第一季度业绩说明会。公司董事长在会上透露了雄心勃勃的发展规划：通过内生增长与外延并购，目标是在未来五年左右，实现覆盖60%以上的集成电路高端关键设备以及70%以上的先进封装设备，致力于成长为国内领先、全球一流的平台型设备公司。更直接提振信心的是，公司上修了今年的订单增速预期至50%，而此前市场交流的口径仅在30%左右。这份远超预期的指引，无疑为设备板块的景气度提供了有力注脚。

另一巨头中芯国际的最新季报也带来了惊喜。其2026年第一季度营收达到25.05亿美元，环比微增0.7%，符合指引；毛利率20.1%，环比提升0.9个百分点，落在指引区间上限。真正的亮点在于第二季度指引：营收预计环比增长14%至16%，毛利率指引为20%-22%，双双超出市场预期。作为国产半导体制造集中度最高的环节，中芯国际的乐观指引往往被视为行业整体回暖的风向标。

需求动力多元，从AI算力到汽车电子

那么，需求从何而来？中芯国际联合CEO赵海军在业绩会上给出了清晰解读。他指出，当前AI热潮不仅直接拉动了电源管理、数据传输等芯片的需求，还间接挤压了如NOR Flash等其他存储器的产能，这使得公司的独立式闪存工艺平台及模拟工艺平台需求旺盛。另一方面，车规级芯片需求成为强劲的长期动力。公司多年打磨的车规工艺平台，覆盖逻辑、模拟、嵌入式存储、显示驱动、图像传感器等多个领域，正在逐步放量，尤其是车规模拟BCD平台，目前需求旺盛，订单饱满。

行业数据印证了设备端的强劲表现。2026年第一季度，半导体设备板块归母净利润同比大幅增长60.42%。其中，中微公司净利润同比增幅高达197.20%，北方华创季度营收首次突破百亿大关。这组数据揭示了一个趋势：当前阶段，设备端的利润释放速度和弹性，似乎显著高于下游的晶圆制造环节。

全球算力共振，自主可控双重逻辑强化

视线放得更广一些，全球算力建设仍在持续共振。海外800G/1.6T光模块的需求指引不断上修，光通信检测设备已出现供不应求的局面。算力景气度正从早期的GPU、存储、光通信，向CPU、功率半导体等更多领域扩散。国内方面，腾讯、阿里等云服务商明确表示将进一步加大资本开支，并强调要增加国产算力的使用比例。从4月阿里到近期的字节跳动，大规模数据中心招标项目接连启动，意味着实际需求正在持续释放。

在此背景下，机构对半导体设备及零部件板块的看法趋于一致。中信建投认为，该板块正处在双重自主可控趋势的叠加期：首先是AI驱动下游扩产，行业景气周期开启；其次，在大陆设备整机国产化率提升的过程中，上游零部件的市场空间被彻底打开，而关键零部件尤其是高端产品的国产化率仍然偏低，替代进程尚处早期，成长空间广阔。

招商证券则从全球资本开支和细分赛道角度给出了分析。其指出，2026年全球主要云服务供应商的资本开支合计预计约8300亿美元，将持续拉动AI产业链景气度。存储行业的供需缺口可能延续至2027年，国内模组公司正进入利润放量期。同时，全球CPU市场空间扩大，国产算力订单高速增长，进而带动国内先进制程需求。综合来看，国内存储扩产趋势明确，设备订单持续向好，材料环节也有望在突破产能瓶颈后迎来规模化提升，自主可控主线值得长期看好。