TrendForce：消费级内存紧缺态势延伸DDR2产品

先说一个有意思的现象：成熟制程的DRAM供给正在经历一次结构性的紧缩，而Consumer DRAM这边的采购逻辑也跟着变了。根据TrendForce集邦咨询的最新研究，供应链正在出现一个明显的转向——原本依赖DDR4等成熟制程的需求方，如今不得不把目光投向更老的世代，比如DDR2、DDR3。

原因是：供给端出了状况。

三大DRAM原厂，三星、SK海力士、美光，现在一门心思扑在HBM和Server DRAM上。AI基础设施的扩张让这些高阶内存需求猛增，晶圆产能自然优先往先进制程倾斜。DDR4以及更旧的成熟制程，投片量在缩减。这样一来，原本靠这些产能吃饭的采购方就慌了，订单开始往其他供应商涌，比如Nanya和Winbond。而这两家厂商目前的出货能力有限，订单远远超过可供应的位元量，议价空间自然水涨船高。

供需失衡直接推高了价格。从合约价走势来看，DDR2在第二季度的涨幅预计在55%~60%之间，更厉害的是，第三季度还有望再涨35%~40%。这波涨势其实是从2026年第一季就开始了，只是现在加速了而已。

再说需求端。合约价连月上涨，整机成本的压力让品牌厂和ODM厂不得不动点脑筋。有人开始往下调整DRAM规格——比如原本用DDR4的，现在降级改采DDR3；甚至原本用DDR3的，直接改成DDR2。目标很明确：用更低容量或更旧的制程，换取更充足的出货配额。于是，缺货压力就这样顺着制程世代，一层一层往下传导。

结果就是：越是旧世代的产品，反而越抢手。DDR3、DDR2这些在很多人看来该淘汰的东西，现在成了香饽饽。市场就是这么不讲道理。