聪明钱提前布局AI上游环节，部分基础材料成新宠

这轮AI算力投资的传导链条，正在往更上游的材料端延伸。MLCC在AI服务器物料清单里的位置，已经跃升到仅次于GPU和存储的第三大成本项了。而电子布这类传统的绝缘基材，如今也开始承担起功能性材料的新角色。看看Wind数据就知道这股热度有多明显——截至6月4日，MLCC指数和玻璃纤维指数年内涨幅双双突破100%，部分上游材料个股甚至走出了超过200%的涨幅。市场给出的信号很明确：一批公募基金经理已经沿着产业链向上渗透，提前在电子布和MLCC这些基础材料板块布下了棋子。