阿斯麦(ASML.US)CEO：AI基建需求“仍然巨大” 马斯克Terafab面临供应瓶颈考验

阿斯麦的CEO克里斯托夫·富凯在巴黎Vivatech大会上抛出了一个耐人寻味的判断：AI基建的需求“仍然巨大”，但问题的关键已经不是需求够不够，而是——供应跟不跟得上。这话直接指向了最近沸沸扬扬的马斯克Terafab项目。

富凯的原话很直白：“只要供应不受限，新项目就是机遇。所以我们必须确保这一点真正得到妥善处理。” 他把Terafab看作一个典型的大型晶圆厂项目样本，但加了一个关键前提——设备产能不能成为短板。

上周，马斯克以视频连线方式出席了阿斯麦的年度技术大会，跟富凯和员工直接交流。SpaceX刚完成史上最大规模的IPO，这位科技狂人的手笔显然不打算停。上个月富凯就确认过，他和马斯克讨论过Terafab，并且认为这是“严肃的事业”。当时他警告过，AI需求爆发会让全球半导体产能长期吃紧，像Terafab这样的大型项目会持续挤压设备厂商的供给。

根据最新披露的文件，SpaceX最初计划投资550亿美元，在德克萨斯州奥斯汀启动Terafab半导体工厂。目标是生产用于机器人、AI和太空数据中心的尖端芯片，最终独立量产2纳米及更先进制程的逻辑与存储芯片——说白了，就是要彻底摆脱对台积电等外部代工厂的依赖。

阿斯麦是全球唯一能制造极紫外光刻设备的公司，客户囊括了台积电、三星、SK海力士、英特尔等所有主流芯片厂。如果Terafab按计划推进，它将成为阿斯麦系统产品的核心采购方，体量可能远超现有最大客户。富凯表示，阿斯麦正在评估该项目的进展速度和推进节奏。说到底，这场博弈的本质是：AI基建的胃口有多大，设备厂家的产能够不够填。