全球AI存储板块剧烈波动，美股盘前AI科技股全线下行

浙商证券李超预计，A股科技股下一波主行情将在8月中旬至9月中旬启动，核心驱动源于中美博弈背景下市场风险偏好的改善。而六七月份总体以震荡整理为主，建议投资者耐心等待。

2026年上半年，科技股经历大规模洗牌，行业格局显著变化。至7月1日，市场进入新节点，各公司市值与排名深度调整，头部企业易位，新兴势力崛起，反映科技行业竞争加剧与转型加速。

韩国KOSPI指数早盘跌超5%，芯片股集体跳水，其中SK海力士跌7.6%，三星电子跌6.5%。此前一夜，Meta公司宣布进军云基础设施并出售AI算力，此举引发美股硬件及存储板块大幅抛售，市场对AI算力需求结构的分歧进一步激化。

长鑫科技今天的表现，用“炸裂”来形容毫不为过。截至7月27日收盘，这家科创板新贵股价暴涨477.37%，直接突破50元大关，创下上市以来的新高。更令人咋舌的是，单日成交额高达1144亿元，刷新了A股个股单日成交纪录；换手率飙升至55%，市值则一举达到3.34万亿元，稳稳坐上A股市值第一的宝座。 这些

光模块行业技术定义权正向芯片厂商转移，光模块公司从方案商沦为组件封装商。尽管业绩高增，但利润性质改变，估值坐标系面临重写，当前PE溢价可能压缩，行业价值重估在即。

先说今天的核心盘面：港股又遭了一记重锤。恒生科技指数一口气跌了2.24%，直接砸穿4700点；恒指也跌了近350点，报收24493点。国企指数同样没能幸免。这一波下跌，可以说是一次系统性的集体回调。 具体来看，拖累大市的主力军还是大型科技股——美团跌了近4%，百度跌3.5%，腾讯跌2.65%，小米和

港股三大指数集体下挫，恒指与国企指数连跌五日，恒生科技指数跌1.69%，均创3月底来新低。科技股分化明显，小米、阿里巴巴下跌，腾讯、快手等上涨；金融股逆势走强，中资券商、内银、保险股多数上扬。

韦德布什投行指出，近期科技巨头财报显示企业AI支出正在加速并转化为实际收入。即将发布的英伟达财报可能成为科技股上行新催化剂，其新一代AI芯片需求旺盛，供应关系有利。同时，与主要云平台绑定的企业AI项目预计加速发展，标志AI商业化序幕拉开，科技生态迎来新增长周期。

美股科技股普遍下跌，高通跌超5%，英伟达逆势上涨近3%创新高。中概股回调，纳斯达克中国金龙指数跌超3%，阿特斯太阳能重挫超20%。白银价格下挫近5%，比特币突破80000美元。美联储新任主席获参议院批准，市场分析认为其不会立即激进降息。

港股市场今天上午的表现，用一句话概括就是：波澜不惊，窄幅震荡。恒生指数和国企指数双双录得0.39%的涨幅，而恒生科技指数则微跌0.11%，市场整体情绪显得颇为谨慎。 盘面上，大型科技股成为一抹亮色，集体由跌转涨。其中，腾讯控股表现尤为突出，股价上涨近3%。这背后有一则行业动态值得关注：腾讯云宣布其两