摩根大通：机器人和自动驾驶汽车或成为下一个AI赢家

摩根资产管理的策略师Raisah Rasid最近在一次内部吹风会上抛出了一个值得关注的观点：机器人和自动驾驶汽车概念股，很可能是人工智能交易的下一个风口。她的核心判断是——AI不是一阵风，而是一个长期主题，尤其是生成式AI的普及速度，远比大多数人想象的快得多。

顺着这个逻辑往下看，AI相关的赢家正在从超大规模云服务商向外扩散，硬件领域的盈利增长已经成了推动主要市场回报的主要引擎。但Rasid也提醒说，韩国综合指数上半年那三位数的涨幅，下半年大概率不会重演。原因很简单：企业很难再维持硬件方面那么强的定价权，增长节奏自然会放缓。