英伟达加速全球AI算力布局，东南亚数据中心建设提速

澳大利亚AI初创公司Firmus Technologies与英伟达签下合作协议，计划在印尼共同建设数据中心，并提供AI算力访问服务。这件事若只看表面，是一次跨国项目合作；但从行业角度看，英伟达正在借此将其“AI即服务”战略向新兴市场加速渗透，而东南亚，正在成为AI算力需求的下一个增长极。

一、英伟达全球算力布局映射国产算力产业链机遇

这次与Firmus的合作，说白了，是英伟达“AI即服务”战略的又一次落地。目的是把GPU生态覆盖到东南亚这样快速崛起的新兴市场。如果你关注东南亚的互联网经济，就知道那里的数字经济规模正在快速增长，AI算力需求还处在爆发初期。英伟达这么一布局，等于给当地的云计算和AI应用市场提前搭好了基础设施。

那么，这对国内算力产业链意味着什么？全球AI数据中心建设的加速，直接拉动了光模块、服务器、网络设备等环节的海外需求。换句话说，英伟达铺到哪里，国内的供应链机会就延伸到哪。

二、云计算ETF覆盖AI算力基础设施全链条

具体来看，中际旭创、新易盛这些光模块龙头，已经深度嵌入英伟达的供应链体系。浪潮信息、紫光股份等服务器厂商，在全球AI数据中心建设中的份额也在持续提升。这些企业，正是云计算ETF易方达（516510）跟踪的中证云计算与大数据主题指数里的核心成分股。也就是说，这只ETF覆盖了通信设备、算力租赁、云服务等多个关键环节，本质上是全球AI算力扩张的受益载体。

三、核心标的逐一拆解

中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T高速光模块的核心供应商，深度绑定英伟达、谷歌等头部客户。2025年营收已经突破600亿元，2026年一季度新签订单还在持续增长。今日午盘报1178.10元。

新易盛：国内光模块的领先企业，在LPO和硅光技术上有先发优势，海外客户拓展也比较顺利。2025年营收突破200亿元，同比增长超过80%。今日午盘报536.35元。

浪潮信息：国内AI服务器龙头，AI服务器出货量排在国内第一。2025年营收突破1200亿元，主要受益于互联网大厂AI资本开支持续上修。今日午盘上涨2.65%，报65.58元。

紫光股份：国内ICT基础设施的龙头，AI服务器出货量也在快速增长。2025年营收突破900亿元，深度参与到国内AI算力基础设施建设中。今日午盘上涨1.83%，报26.09元。

四、关注思路

云计算ETF易方达（516510）跟踪的是中证云计算与大数据主题指数（930851.CSI），在同指数产品中规模最大、费率最低，目前规模约26.2亿元。英伟达全球AI算力布局的加速，实际上为国产算力产业链的海外需求打开了新的增长通道。光模块、服务器、数据中心等核心环节，有望持续受益于这一趋势。