支撑位阻力位基础详解

技术分析中的支撑位和阻力位：一个交易员的视角

支撑位和阻力位是技术分析中最基础的概念之一，几乎适用于所有市场，从股票、外汇到黄金和数字货币。虽然理解起来很简单，但掌握起来却相当困难。它们的识别具有主观性，在不同的市场环境下表现也不同，而且需要了解它们的各种类型。更重要的是，你需要研究大量的图表，这篇指南将帮助你入门。

什么是支撑位和阻力位？

从最根本的层面来说，支撑位和阻力位很简单。价格会找到一个无法突破的水平，这个水平就像某种障碍。支撑位是价格的“底部”，而阻力位是价格的“顶部”。你可以把支撑位看作是需求区域，阻力位看作是供应区域。

虽然传统上支撑位和阻力位是用线表示的，但实际情况通常并不那么精确。记住，市场并非受制于某种物理定律，阻止它们突破特定水平。这就是为什么将支撑位和阻力位视为区域可能更有益的原因。你可以将这些区域视为价格图表上的范围，这些范围可能会导致交易员增加活动。

让我们来看一个支撑位的例子。请注意，价格持续进入资产被买入的区域。随着该区域被多次测试，形成了一个支撑范围。由于空头（卖方）无法将价格进一步下压，价格最终反弹——可能开启新的上涨趋势。（此处应插入图片：价格在突破前的支撑区域反弹）

现在让我们来看一个阻力位。我们可以看到，价格处于下跌趋势。但在每次反弹后，它都多次未能突破同一区域。阻力位之所以形成，是因为多头（买方）无法控制市场并将价格推高，导致下跌趋势持续。（此处应插入图片：价格无法突破阻力区域）

交易员如何使用支撑位和阻力位？

技术分析师使用支撑位和阻力位来识别价格图表上的关注区域。这些是潜在反转或潜在趋势暂停的可能性较高的水平。市场心理在支撑位和阻力位的形成中起着巨大的作用。交易员和投资者会记住之前出现过大量交易活动的价位。由于许多交易员可能关注相同的水平，这些区域可能会带来更高的流动性。这通常使得支撑位和阻力位成为大型交易员（或鲸鱼）进出仓位的理想区域。

支撑位和阻力位是进行适当风险管理的关键概念。持续识别这些区域的能力可以带来有利的交易机会。通常情况下，一旦价格达到支撑位或阻力位区域，就会发生两件事：它要么远离该区域反弹，要么突破该区域并继续沿着趋势方向移动——可能到达下一个支撑位或阻力位区域。

在支撑位或阻力位区域附近进行交易可能是一种有利的策略。主要是因为相对较近的无效点——我们通常在那里设置止损单。如果该区域被突破并且交易无效，交易员可以止损并以少量损失退出。从这个意义上说，入场点距离供求区域越远，无效点就越远。

另一个需要考虑的是这些水平如何对变化的背景做出反应。一般来说，被突破的支撑位在被再次测试时可能会变成阻力位。相反，如果阻力位被突破，它在之后被再次测试时可能会变成支撑位。这些模式有时被称为支撑位阻力位转换。（此处应插入图片：支撑区域被突破并在再次测试时变成阻力）

先前支撑区域现在充当阻力（反之亦然）这一事实证实了这种模式。因此，对该区域的再次测试可能是进入头寸的有利位置。

另一个需要考虑的是支撑位或阻力位的强度。通常情况下，价格下跌并多次测试支撑区域的次数越多，它就越有可能向下突破。类似地，价格上涨并多次测试阻力区域的次数越多，它就越有可能向上突破。

我们已经讨论了支撑位和阻力位在价格行为中的作用。但是还有哪些其他类型的支撑位和阻力位呢？让我们来看一些。

心理支撑位和阻力位

我们将讨论的第一种类型称为心理支撑位和阻力位。这些区域不一定与任何技术模式相关，而是由于人类思维试图理解世界的方式而存在。

如果你没有注意到，我们生活在一个极其复杂的地方。因此，我们无意中试图简化我们周围的世界，以便更好地理解它——这包括四舍五入。你有没有想过自己想吃0.7648个苹果？或者向商人要13,678,254粒米？

类似的效应在金融市场中也起作用。这对于涉及易于分割的数字单位的数字货币交易尤其如此。以8.0674美元的价格购买资产，以9.9765美元的价格出售，与以8美元的价格购买，以10美元的价格出售的处理方式不同。这就是为什么圆整数字也可以作为价格图表上的支撑位或阻力位的原因。

如果真的这么简单就好了！多年来，这种现象已广为人知。因此，一些交易员可能会试图“抢跑”明显的的心理支撑位或阻力位区域。“抢跑”在这种情况下意味着在预期支撑位或阻力位区域的上方或下方挂单。

请看下面的例子。随着美元指数逼近100，一些交易员在该水平下方挂出卖单，以确保这些订单成交。由于许多交易员预计在100点反转，并且许多人抢跑该水平，市场从未达到该水平，并在之前反转。（此处应插入图片：美元指数(DXY)在达到100之前反转）

趋势线支撑位和阻力位

如果你阅读过我们的经典图表形态文章，你会知道这些形态也会作为价格的障碍。在下面的例子中，上升三角形将价格限制住，直到形态向上突破。（此处应插入图片：趋势线作为标普500指数的支撑位和阻力位）

你可以利用这些模式来识别与趋势线重合的支撑位和阻力位区域。如果在形态完全形成之前尽早发现它们，它们会特别有用。

移动平均线支撑位和阻力位

许多指标在与价格交互时也可能提供支撑位或阻力位。最简单的例子之一是移动平均线。由于移动平均线充当价格的支撑位或阻力位，许多交易员将其用作衡量市场整体健康状况的指标。移动平均线在试图发现趋势反转或枢纽点时也可能很有用。（此处应插入图片：200周移动平均线作为比特币价格的支撑位）

斐波那契支撑位和阻力位

斐波那契回撤工具勾勒出的水平也可能充当支撑位和阻力位。在下面的例子中，61.8%的斐波那契水平多次充当支撑位，而23.6%的水平充当阻力位。（此处应插入图片：斐波那契水平作为比特币价格的支撑位和阻力位）

技术分析中的汇合是什么？

到目前为止，我们已经讨论了支撑位和阻力位是什么，以及它们的一些不同类型。但是，围绕它们构建交易策略的最有效方法是什么？

需要理解的一个关键概念是汇合。汇合是指将多种策略组合在一起以创建一种策略。当支撑位和阻力位属于我们讨论过的多个类别时，它们往往是最强的。

让我们通过两个例子来考虑这一点。你认为哪个潜在的支撑区域更有可能真正充当支撑？

支撑位1与以下情况一致：- 先前的阻力区域 - 重要的移动平均线 - 61.8%的斐波那契水平 - 价格中的圆整数字

支撑位2与以下情况一致：- 先前的阻力区域 - 价格中的圆整数字

如果你一直在关注，你会正确地猜测支撑位1更有可能支撑价格。虽然这可能是真的，但价格也可能突破它。这里的重点是它充当支撑的概率高于支撑位2。也就是说，交易没有保证。虽然交易模式可能会有所帮助，但过去的表现并不代表未来的表现，因此你应该为所有可能的结果做好准备。

从历史上看，由多种策略和指标确认的策略往往提供最佳机会。一些成功的汇合交易员可能会非常挑剔他们进入的策略——这通常需要大量的等待。然而，当他们进行交易时，他们的策略往往以高概率奏效。

即便如此，管理风险并保护你的资本免受不利价格变动始终至关重要。即使是最强劲的策略和最佳的入场点，也有可能反转。考虑多种情况的可能性很重要，这样你就不会陷入错误的突破或多头和空头陷阱。

结语

无论你是日内交易还是波段交易，支撑位和阻力位都是技术分析中需要理解的基本概念。支撑位是价格的底部，而阻力位是价格的顶部。

存在不同形式的支撑位和阻力位，有些是基于价格与技术指标的交互作用。最可靠的支撑位和阻力位区域往往是那些由多种策略确认的区域。