市场低迷现象逐步缓解，消息称韩国 9 月份 NAND 闪存出口一年来首次增长

苹果与铠侠签署为期3-5年的NAND闪存长期供应协议，且可能不设价格上限。此举旨在应对AI数据中心需求激增导致的芯片供应紧张，从单纯压价转向确保稳定供货。

6月15日，A股存储芯片板块集体走强，德龙激光涨超13%，柏诚股份等涨停，华润微涨超8%，国科微涨超6%，涵盖设备、材料、封测等环节，市场对存储周期回暖预期升温，板块个股普遍上涨，资金积极布局，行业景气度有望回升。

铠侠预测NAND闪存市场已进入由AI推理需求和供给约束驱动的超级周期，至少持续至2028年。AI推理需求年复合增速达46%，供给因优先生产HBM而受限。铠侠采取保守扩产、锁定长期协议策略，目标将数据中心营收占比提升至60%以上。

存储芯片价格暴涨，8TB固态硬盘售价达2.5万元，DDR5内存均价涨288%，车规级芯片涨180%。根源系AI算力爆发挤占产能，云厂商锁死供给，下游手机被迫涨价。紧缺格局至少持续至2026年。目前国内芯片相关企业超87万家，广东占比31.65%。

美股三大指数表现分化，费城半导体指数涨超百分之一，存储芯片板块强势，美光科技大涨百分之六创历史新高，市值突破一点三六万亿美元，闪迪、西部数据等跟涨；国际油价大幅跳水，布伦特原油跌超百分之三。

受行业需求复苏预期提振，A股存储芯片板块今日持续走强。天山电子、深科达封上20CM涨停，正帆科技、中科飞测等涨超10%，深科技、恒烁股份等跟涨。市场资金积极追捧，个股赚钱效应突出，板块效应显著，整体表现亮眼，市场做多氛围浓厚。

美东时间7月1日，美股存储芯片板块盘中大幅下挫，闪迪跌超10%，美光跌近9%。此前该板块刚创历史最佳季度表现。分析认为，下跌主要源于获利了结和板块轮动，行业基本面未明显转弱。

存储芯片股（美光、闪迪、西部数据）贡献标普500今年近四分之一涨幅，但盈利预期上修动能减弱，行情从预期驱动转向业绩验证。下半年需依赖实际业绩支撑估值，否则可能成为波动来源。

7月6日美股三大指数高开，费城半导体指数涨近3%。半导体存储芯片股集体走强，西部数据涨超7%领涨，希捷科技、博通等跟涨。中概股普遍上涨，科技股表现分化，涨跌互现。

三星电子二季度业绩亮眼，营收与利润大幅增长，但美股存储芯片股盘后普跌，闪迪跌超3%，美光、希捷等跌逾2%。市场担忧行业供需拐点、库存及下游需求持续性，提前消化潜在风险。