「调研风向标」半导体产业链延续强势，这家公司前4月新签订单金额超82亿元，其中AI算力相关订单占比超90%！

半导体板块的强势表现，在5月20日这天得到了延续。上海合晶、联芸科技双双收获20%的涨停，市场热度可见一斑。

这股势头背后，是多重利好的集中释放。长江存储正式启动IPO辅导，长鑫科技交出了超预期的业绩答卷，这些事件无疑为整个产业链注入了强心剂。机构分析普遍认为，全球半导体市场自2024年起已迈入新一轮上行周期。其中，存储行业的供应紧张局面可能持续，而国内产业链的国产化替代趋势，则显得愈发明确。

华泰证券的研报指出，当前晶圆厂和存储企业的扩产浪潮，叠加芯片技术向新型存储、先进制程与先进封装等方向演进，全球半导体材料市场有望迎来快速增长。一个不容忽视的背景是，我国半导体材料的整体国产化率仍然偏低。随着自主可控要求的提升，以及国内企业产品竞争力的不断增强，这一比例有望迎来显著提高。

产业链公司动向：订单饱满，技术突破

市场的乐观预期，在产业链龙头公司的近期动态中得到了印证。多家半导体公司近日披露的调研信息，描绘出一幅需求旺盛、技术进取的行业图景。

中芯国际在最近的业绩说明会上传递出积极信号。公司表示，基于客户需求和在手订单，对今年整体运营的看法比上一季度更为乐观。在供不应求的产品类别，公司已与客户协商上调价格，涨价效应正逐步显现。此外，部分客户出于对后续供应链不确定性的担忧，正在提前备货，这进一步推高了公司在消费电子、物联网等领域的产品订单。综合这些因素，中芯国际给出的二季度收入指引为环比增长14%到16%，出货量和平均售价预计都将有明显提升；毛利率指引也上调至20%-22%。

EDA（电子设计自动化）作为芯片设计的基石，其国产化进程同样备受关注。华大九天在业绩说明会上透露，公司的EDA工具已服务于国内大多数CPU、GPU及AI芯片设计企业。尤其值得注意的是，公司已与国内头部存储企业建立战略合作，并在2024年推出了经过头部客户验证的存储电路设计全流程EDA工具系统，实现了大规模应用。同时，与海外头部存储企业的业务合作也在稳步推进。

AI的爆发式增长，正在重塑半导体产业格局。芯原股份在机构调研中直言，生成式人工智能（AIGC）的广泛应用，为半导体产业带来了高速增长期。其中，定制化的AI ASIC芯片因其高计算密度和低功耗特性，正成为市场核心驱动力。数据显示，从2026年初至4月29日，公司新签订单金额达82.40亿元，其中AI算力相关订单占比高达91.37%，预计未来该领域需求将继续驱动公司业绩成长。

在具体的产品突破上，国芯科技带来了新消息。公司最新研发成功了基于RISC-V架构的抗量子高性能汽车电子AI MCU芯片——CCRC4XXX系列。这款产品集成了NPU和抗量子密码技术IP，号称是国内首款同时具备AI计算能力和抗量子安全能力的高性能车规级AI MCU，目前已在多家重要客户处进行应用验证。

展望未来技术布局，唯捷创芯在分析师会议上勾勒了公司未来3到5年的发展重点：6G相关产品研发、卫星通信业务，以及UWB芯片与通感一体领域。在炙手可热的卫星互联网赛道，公司将同时发力星上载荷与新型终端两大方向。目前，其面向手机终端的卫星通信射频芯片已实现规模化量产，未来将逐步向地面移动终端、地面站及星上载荷等更广阔的应用场景拓展。