港股异动丨风电股普涨，东方电气涨超6%，数据中心电力缺口催生需求

今天港股风电板块表现抢眼，普遍飘红。东方电气一马当先，涨幅超过6%；龙源电力紧随其后，上涨3.2%；京能清洁能源、瑞风新能源均录得约1.7%的涨幅；金风科技、新天绿色能源等也同步跟涨。

这波行情背后，有一则来自大摩（摩根士丹利）的重磅分析值得玩味。报告指出，由于AI领域对计算能力（Token）的需求出现爆炸式增长，预计将飙升350%，这直接导致他们对超大规模云服务商2026年的资本支出预测进行了大幅上调——从原先的4500亿美元一举调高至8000亿美元。如此庞大的基础设施投入，带来了一个迫在眉睫的问题：电力供应。

大摩预计，数据中心将面临高达55吉瓦（GW）的电力缺口。电力，这个曾经被视为“理所当然”的公共资源，如今已成为制约AI发展的关键瓶颈。一个明显的趋势是，AI巨头们正越来越多地将目光投向“离网”电力解决方案，试图绕过传统电网的限制。可以说，电力的可获得性，已经成了决定能源基础设施项目能否获得融资的核心因素。

在此背景下，风电的价值被重新发现和评估。凭借其日益显著的成本经济性优势，风电已成为绿色燃料制备项目和数据中心寻求绿色电力供应的主流选择。一边是绿色燃料制备的刚性需求，另一边是数据中心追求100%绿电的强劲增长，这两股力量形成了强大的合力。

根据中信证券的测算，在这双重高增长需求的驱动下，预计到2030年，将催生接近465吉瓦（GW）的新增风机需求。这个量级，无疑将为整个风电产业链注入一剂强心针，有望驱动板块进入一个长期的“超级景气”周期。