A股异动丨MLCC概念强势，宏达电子、双星新材涨停

今天的A股市场上，MLCC概念板块表现相当抢眼，多只个股集体走强。宏达电子直接封上20cm涨停，利和兴涨幅超过12%，双星新材也拿下10cm涨停板；宏明电子涨超8%，洁美科技涨超5%，昀冢科技涨超4%，斯迪克和鸿远电子也各自涨逾3%。这样的板块联动，显然不是偶然。

消息面的催化很明确。据村田制作所披露的数据，GB300单台AI服务器需要搭载大约3万颗MLCC，而单一AI机柜的用量更是高达44万颗。这还只是单个机柜的数据。根据TrendForce的统计，VR200单机柜的MLCC用量约为60万颗，比GB300还要高出30%以上。值得注意的是，这四类电容是功能互补、并存并放量的关系，并非简单的替代逻辑——这意味着需求的增量空间比单一方案更大。

更关键的信号来自高盛。分析师在近期的一份研报中指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已经跃升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。这个排位变化，足以说明MLCC在AI产业链中的地位正在被重新定义。