郭明錤：黄仁勋高喊“重新发明PC”口号凝聚市场共识

天风国际证券分析师郭明錤今天又放话了，这次还是聊英伟达的RTX Spark。在他看来，这颗处理器未来两年都只能算小众产品，翻不了天。相比之下，苹果在WWDC上怎么回应设备端AI智能体，反倒成了比Siri改进更值得盯住的看点。

郭明錤指出，RTX Spark真正的看点其实不在芯片本身，而是黄仁勋喊出的那句“重新发明PC”，以及背后的端侧AI agent工作流概念。这个概念具体包括操作系统、云端与本地大语言模型的切换、智能体框架、跨应用工作流和沙盒等一系列元素。

话说回来，这个概念并不是英伟达首创。但借了GTC大会的高曝光度，接下来一段时间，英伟达很可能主导端侧AI智能体的用户场景叙事。不过现在谈谁赢谁输还早得很，郭明錤提醒，RTX Spark设备在未来两年仍然属于笔记本电脑里的利基市场，目标用户是那些对端侧AI算力有硬需求的重度玩家，而不是普通大众。

所谓的利基市场，就是在大的细分市场中，被主流大企业忽略的、未被满足的特定小众需求。它边界清楚、产品高度专一、竞争小但回报高，好比悬崖上的一道石缝，只有专业玩家才能站稳。

软件始终是用户体验的胜负手。如果用户想真正体验发布会上展示的智能体式工作流，英伟达得让CUDA Toolkit公开支持Windows Arm64，微软也得把Windows本机AI智能体架构从预览版推向正式商用——包括MCP on Windows、ODR、智能体连接器和Agent Workspace。要是硬件卖的时候，开发工具和操作系统能力还没到位，那RTX Spark“让用户创造并体验AI智能体工作流”的核心卖点就根本兑现不了。

当然，对英伟达和微软来说，就算后续开发或出货时间有变化，也不会影响他们AI基础设施的成长动能。所以更值得关注的是，在黄仁勋提出“重新发明PC”之后，6月8日举行的WWDC上，苹果会如何回敬设备端AI智能体工作流？这将是除Siri改进之外最重要的观察点。