AI算力“吞噬”产能,华强北内存价格暴涨超320%
华强北内存价格暴涨超320%,主因AI算力需求导致三星、SK海力士、美光等原厂将70%至80%先进产能转向HBM,通用DRAM和NAND供给被压缩,消费级市场供需缺口扩大,下游厂商成本飙升,行业进入结构性高景气阶段。
华强北电子市场正在经历近15年来最剧烈的存储芯片价格震荡。先看几个关键数字:32GB DDR5内存套装价格,从去年的约900元一路飙升至近3800元,涨幅超过320%;1TB固态硬盘也从410元涨到了950元。市场情绪一片火热,有商家表示发货频率从每天两次激增到六次,典型的“越涨越抢”抢购潮。
这轮涨价风暴的幕后推手,指向爆发式增长的AI算力需求。为了满足AI服务器对高性能存储的饥渴需求,三星、SK海力士、美光三大存储原厂将70%到80%的先进产能转向了AI专用的HBM内存。要知道,一颗HBM消耗的晶圆面积是普通内存的2到3倍,而AI服务器单机DRAM用量更是普通服务器的8到10倍。结果就是,通用DRAM和NAND供给被系统性压缩,消费级存储市场的供需缺口持续扩大。
存储芯片的供不应求,直接造就了原厂的“历史级”繁荣。得益于AI需求,三大巨头业绩全面飙升:三星Q2营业利润同比暴增1810%,创下半导体行业历史新高;SK海力士更以265亿美元的规模登陆纳斯达克,创下美国史上最大海外公司IPO纪录。
但产业链下游的日子就没那么好过了。存储芯片在整机物料成本中的占比,已经从15%飙升至35%以上,导致笔记本厂商生产低价机型陷入“卖一台亏一台”的困境,被迫砍掉入门产品线;游戏玩家面对翻倍的升级成本,纷纷选择持币观望。业界普遍认为,这已不再是普通的周期性反弹,存储行业正进入一个更长的结构性高景气阶段。
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