AI投资热潮现分水岭！美半导体股遭大举减持

下半年的第一个交易日，美股就给AI投资者泼了一盆冷水。当地时间周三（7月2日），三大指数集体收跌——道指微跌0.03%，标普500指数跌0.22%，纳指跌幅稍大，达到0.66%。如果只看指数跌幅，似乎不痛不痒，但半导体板块的内部情况就精彩多了：美光科技和闪迪双双暴跌超10%，迈威尔科技也重挫8.67%。

这背后发生了什么？说到底，是一场关于“AI算力需求还能红多久”的预期大转弯。根据媒体报道，科技巨头Meta计划把业务重心从AI模型转向云计算，简单说就是不再一味堆算力搞大模型，而是打算把自家过剩的算力对外出租。这个信号一出，市场立即解读为——大型科技公司对AI基础设施的资本开支可能要见顶了。投资者开始担忧，眼下供应紧张的高性能存储芯片和算力芯片，或许很快就会供过于求。于是，大资金迅速从半导体股撤出，转而抄底软件股和云计算服务商。这不只是板块轮动，更像是一轮市场情绪的“分水岭”。