AI订单远超预期，英飞凌潘大伟：以“虚拟工厂”动态调配产能

AI带来的机遇有多大？英飞凌全球高级副总裁及大中华区总裁潘大伟直言：“这是我们从来没有见过的庞大机遇。”这句话背后，是半导体产业正在经历的深刻变革——功率半导体，这个看似低调的赛道，正站上算力扩张的最上游。

作为全球功率半导体市场的绝对龙头，英飞凌2024年占据全球份额的17.4%，远远甩开第二名（8.5%）。在AI掀起的浪潮中，功率器件负责处理数据中心从高压输电到芯片级供电的每一次转换——用潘大伟的话说，这叫“从电网到核心”，是全链路能力。

算力越大，电力越关键。这几乎已是行业共识。功率半导体能够处理高电压、大电流，数据中心里，从服务器到冷却系统，都离不开它的精准控制。那么，功率器件到底是如何适配AI数据中心的严苛要求？产能又能否跟上订单的爆发？从英飞凌的判断与布局中，或许能窥见半导体上行周期的真实成色。

所谓“从电网到核心”，是一条清晰的路径：从发电、配电、电力传输开始，进入AI数据中心后，经过固态变压器（SST）和储能系统（EBS），再到UPS不间断电源，最后供给AI服务器内部的GPU计算核心。而在服务器内部，电压要从48V逐步降至12V、再到1V以下，每一级转换都需要高效的功率半导体器件。

更具体地看，在数据中心的服务器机架中，从计算刀片、交换机托盘，到GPU板、中高压总线转换器、智能网卡，都会用到功率半导体；在电源侧机柜中，供电单元、电池后备单元、电容储能单元，同样离不开它们。不仅是数量的增长，AI数据中心对功率器件的性能提出了前所未有的挑战。

一台AI服务器功耗极高，整台设备价值高昂，一旦故障，损失巨大。潘大伟指出，这对供电系统的高可靠性、高密度、高效率提出了严苛要求：“一是功率器件的能效和可靠性，因为服务器不能宕机。二是功率器件可以降低整机能耗，就能节省很多电费。”

“客户给到我们的订单情况，AI的需求非常高，远超预期。”潘大伟透露。在产能负荷方面，AI的占比非常重，且这一趋势正在带动周边业务的全面增长——建一个AI数据中心，虽然用了AI相关的器件，但电动工具的需求会增加，储能的需求也会增加。

英飞凌对AI业务的增长预测在持续上调。此前该公司对外公布，2025财年AI数据中心电源解决方案的相关营收超过7亿欧元，2026财年预计达到15亿欧元，2027财年目标25亿欧元。从7亿到15亿再到25亿，连续两年接近翻倍的增长预期，折射出这家半导体巨头对AI赛道的战略押注。

“AI的需求才刚刚开始。”潘大伟再次强调。根据英飞凌的预测，从2026年到2031年，大中华区AI电源市场将走出一条陡峭的增长曲线。

需求集中爆发，产能如何跟上？答案在于英飞凌的“一体化虚拟工厂”（One Virtual Fab）概念。他们拥有两座工厂，通过这套模式整合为一个统一的虚拟工厂，两个厂区可以同时协同调配产能。产能调配是一个动态过程，以此灵活满足客户需求。为应对AI订单的集中爆发，英飞凌还做了额外的产能前置投资——决定在本财年提前投入5亿欧元，加速AI相关产能扩张。需求很大，所以必须提前布局。

组织架构上也进行了调整。自今年7月1日起，英飞凌将原有的四个事业部调整为三个：汽车电子（ATV）、电源系统（PS）和终端智能（ES）。将电源相关的产品集中到一个事业部，是为了更高效地对接应用需求——用户在同一业务中既会用到高压器件，也会用到中低压器件，放在一起对接更精简。调整后，电源系统事业部从电网到核心全面覆盖AI基础设施的电力需求。

面对中国市场的机遇，英飞凌在去年提出加注“在中国、为中国”的本土化战略。一年过去，中国市场的重要性持续提升。数据显示，英飞凌2025财年来自大中华区的营收占全球总营收的38%，较前一年的34%进一步增长。

“中国是英飞凌全球业务布局的重要市场，在电动出行、软件定义汽车、能源设施、机器人等领域优势显著，同时也是AI与数据中心发展的重要市场。”潘大伟表示。为了更好地服务中国的伙伴，6月30日，英飞凌宣布启用创新空间，位于上海总部，配备专属协作场地与专业实验设备，兼具创新交流、联合开发及产业科普职能。依托成熟的创新体系，加速实现从产品到系统方案（P2S）的交付与价值落地。