SK海力士开始供应321层QLC NAND cSSD：最高可选2TB

苹果与铠侠签署为期3-5年的NAND闪存长期供应协议，且可能不设价格上限。此举旨在应对AI数据中心需求激增导致的芯片供应紧张，从单纯压价转向确保稳定供货。

铠侠预测NAND闪存市场已进入由AI推理需求和供给约束驱动的超级周期，至少持续至2028年。AI推理需求年复合增速达46%，供给因优先生产HBM而受限。铠侠采取保守扩产、锁定长期协议策略，目标将数据中心营收占比提升至60%以上。

港股两倍做多海力士产品盘中涨超18%创新高，年内累计涨幅达1081%。其动力来自SK海力士股价创新高，市值突破2000万亿韩元。消息面上，SK海力士计划最早8月赴美上市，SEC或本周批准其ADR申请。

三星、SK海力士和美光在美国遭集体诉讼，被指控操纵DRAM市场价格并刻意限制供应，加剧内存短缺。三家巨头掌控全球DRAM供应，在价格飙涨时主动削减出货量，推高成本，已导致苹果等厂商产品涨价。

7月6日，南方两倍做多海力士ETF跌近12%，南方两倍做多三星电子跌超3%，反映全球存储芯片市场短期波动加剧，主要受行业需求疲软及市场情绪影响。杠杆类ETF放大单日涨跌幅，跌幅常超预期，投资者需警惕高风险特性。

7月7日，美股存储板块盘前集体下跌，美光科技、闪迪跌超5%。导火索是三星电子二季度利润暴增1810%后股价反跌近7%，SK海力士跌超6%拖累韩国KOSPI指数熔断，恐慌情绪外溢致全球存储链走弱。

SK海力士CEO郭鲁正预警，2027年全球存储芯片市场将面临史上最严重供应短缺，可能持续至2030年后。AI浪潮推动高带宽内存需求激增，但产能瓶颈导致供需失衡。公司美股上市首日大涨。

南方两倍做多海力士杠杆ETF于7月13日暴跌26%至66港元，11个交易日累计跌幅超63%，凸显杠杆产品在市场悲观时波动剧烈，回撤幅度体现杠杆双刃剑效应，投资者需警惕风险。

韩国综合指数暴跌5.3%，三星电子跌超6%，SK海力士重挫逾10%。导火索是券商KIS预测SK海力士二季度营业利润60.4万亿韩元，低于市场预期的65万亿韩元，因其HBM收入占比高导致平均售价涨幅不及预期，营业利润率预计环比下滑8个百分点至65%。

韩国KOSPI指数暴跌7%失守7000点，创5月6日以来新低。半导体板块领跌，海力士重挫逾12%，三星电子跌超7%。外资加速流出，市场信心脆弱，引发对半导体产业链供需失衡、全球科技股估值压力及经济衰退风险的深度担忧，市场恐慌情绪加剧。