AI算力需求与海外联动推动 CPO概念震荡走高

5月27日，CPO概念板块一扫阴霾，迎来了一波显著的震荡走高，市场情绪明显回暖。领涨的思瑞浦（688536.SH）涨幅超过13%，合锻智能（603011.SH）与中京电子（002579.SZ）此前已强势封板。此外，三安光电（600703.SH）、罗博特科（300757.SZ）、南亚新材（688519.SH）、源杰科技（688498.SH）、天孚通信（300394.SZ）等个股也跟涨居前，形成了一轮普涨格局。

这波行情背后，其实有清晰的逻辑主线。全球AI大模型和智能体的快速扩张，正在成为一股不可忽视的驱动力，直接拉动了高速光模块、CPO（共封装光学）、硅光技术以及高速芯片的需求持续激增。与此同时，存储芯片板块的走强效应，也开始向算力产业链的上游传导，为CPO板块的强势表现提供了有力支撑。

视线转向海外，隔夜美股市场也传来了积极信号。美光科技（MU.US）市值突破万亿大关，这一标志性事件带动了整个AI硬件产业链的全线走强。光通信及高速芯片领域的巨头们估值水涨船高，这种乐观情绪迅速传导至A股市场，进一步推动了算力硬件板块获得资金的集中追捧。可以说，内外因素的共振，共同点燃了今日CPO板块的热情。