乘联分会崔东树：5月电池产量增长放缓，2026年电池装车及竞争格局有新变化

先说一个核心判断：2026年的动力电池产业，主旋律已经从高歌猛进转向了结构性调整。最新行业报告给出的数据很能说明问题：5月份全国动力及其他类型电池的总产量达到192GWh，同比增幅还有38%，看起来势头不错；但如果把时间拉长到前五个月，累计产量863GWh，增速却从去年同期的69%明显回落到了30%。这背后的逻辑其实很直白——新能源汽车市场的增速在放缓，动力电池的需求增长自然也就跟着降了速。

再看装车端的情况。2026年5月，全国锂电池装车72GWh，同比增长26%；1到5月累计装车259GWh，同比增幅只有7%。这个增速跟产量比起来，差距越来越明显。更值得关注的是产量和装车量之间的比例，2025年的时候这个比例是44%，而到了2026年5月，已经降到了38%。换句话说，产出来的电池里，能真正装上车用得掉的份额在缩小。具体到技术路线上，三元电池的装车率稳定在38%，磷酸铁锂电池则是37%，两者基本持平。

技术路线分化，高密度电池开始占上风

当前纯电动汽车的主力电池能量密度集中在125到160Wh/kg这个区间。尤其是2026年4月和5月这两个月，140到160Wh/kg的高密度电池占比达到了46%，同比提升了14个百分点。这种技术升级的主要推手，是高端插电式混合动力车型市场的快速扩张，它让三元电池的技术路线重新获得了优势。市场用脚投票，走高端路线的玩家自然会选择能量密度更高的三元技术。

双雄格局未变，但二线阵营正在发力

市场竞争格局依然是“双雄争霸”——宁德时代和比亚迪两大龙头合计占去了64%的市场份额，这个数字看起来牢不可破。但注意了，二线企业的增长势头也不容小觑。国轩高科、蜂巢能源、吉利耀宁、楚能新能源这些企业的市场份额都在稳步扩大。其中蜂巢能源的表现比较突出，凭借三元电池的技术优势，在高端插混市场杀出了一条路。值得注意的是，随着比亚迪全面转向磷酸铁锂技术路线，宁德时代和蜂巢能源等企业在三元电池领域的竞争优势更加明显了。未来谁能在这条技术分化路上找到自己的位置，答案会越来越清晰。