高通称在很大程度上已经用数据中心业务替代了苹果订单

苹果自研5G基带芯片的步子越迈越快，高通这边，曾经稳坐钓鱼台的调制解调器业务，终于迎来了实质性的拐点。高通CEO克里斯蒂亚诺·阿蒙最近回应得很干脆：公司早有预期，而且已经找到了新的增长点——AI数据中心。他甚至直言，高通“已经用数据中心业务把苹果给替代了”。这话听着有点狠，但背后的逻辑，值得细品。

高通2026财年第三季度的财报，把现实摆在了台面上。供应链限制加上半导体行业零部件供应波动，导致高通在苹果iPhone 18 Pro系列中的5G基带芯片份额，远低于原定20%的预期目标。路透社的报道指出，今年9月至12月这个季度，高通来自苹果的营收预计将骤降约50%。与此同时，手机终端业务三季度营收50.9亿美元，同比下滑20%。智能手机换机周期越拉越长，晶圆代工和DRAM成本还在往上蹿，高通面临的转型压力，不是一般的急。

面对这场硬仗，高通的战略重心已经全面转向非手机业务。阿蒙给出了一个相当清晰的目标：2027年，AI数据中心领域要实现5亿美元营收；到2029年，这个数字要飙到150亿美元。数据中心之外，汽车芯片和工业物联网（IoT）表现同样抢眼——车载芯片业务在最近一个季度创下了同比大增61%的历史新高，这个增速，放在整个半导体行业里都算得上亮眼。

高通管理层算了一笔账：随着非手机业务线的持续爆发，到2027财年，非智能手机业务的收入增幅将超过60%，足以完全填平苹果自研基带留下的业绩窟窿。短期来看，手机芯片业务还要顶着涨价和成本攀升的双重压力，但通过向算力与智驾领域的跨界突围，这家半导体巨头正试图把失去单一重要客户的阵痛，转化成开启下一个百亿级增长曲线的战略转机。说到底，塞翁失马，焉知非福。