晶圆代工订单持续爆满！港股半导体个股批量拉升

6月29日收盘前，港股市场迎来了一波不错的行情。恒生指数上涨1.92%，而港股通信息C（930967.CSI）紧随其后，涨幅达到1.16%。跟踪该指数的港股通信息ETF表现也相当亮眼，上涨了1.52%。

具体来看，跟踪这一指数的成分股中，半导体板块率先启动，个股批量拉升。兆易创新（3986.HK）大涨12%，华虹宏力（1347.HK）涨幅超过9%，上海复旦（1385.HK）上涨7.33%，澜起科技（6809.HK）也有6.48%的涨幅，中芯国际（0981.HK）则上涨了3.81%。

消息面上有几件事值得关注。韩国部长表态，计划在未来五年内将DRAM生产能力翻倍。与此同时，晶圆代工厂世界先进的董事长也透露了一个重要信号：8英寸晶圆代工市场今年整体呈现出供不应求的局面，客户需求将持续旺盛，订单能见度大致在三到五个月之间。更关键的是，他预期2026年8英寸晶圆代工市场将继续维持缺货状态。此外，新加坡新厂6月初产出的首批40nm试产芯片，良率突破99%，预计2027年第一季度正式量产。

把目光转向行业内部，几家关键玩家的动向值得玩味。业内人士分析认为，中芯国际（0918.HK）和华虹宏力（1347.HK）正在布局特色存储领域，存储缺口可能会给它们带来结构性的订单红利。兆易创新（3986.HK）则是国产存储领域的核心龙头，全面布局了多品类存储产品。澜起科技（6809.HK）作为全球内存接口芯片龙头，精准卡位AI服务器DDR5升级这一刚性需求赛道。

值得注意的是，A港同源存储芯片资产中，港股的性价比优势格外突出。拿华虹宏力和中芯国际来说，截至6月26日的数据显示，它们的A股价格分别是港股价格的1.96倍和2.14倍——这意味着什么，不言自明。

再来看看港股通信息C这个指数的构成。它从港股通标的出发，选取中证行业一级分类为信息技术的股票，打包编制后，重仓港股“半导体+电子+计算机”三大核心领域。具体权重分布如下：全球覆铜板龙头建滔积层板(1888.HK)及其控股股东建滔集团(0148.HK)，两者合计权重在10%左右；全球晶圆代工龙头中芯国际（0981.HK）和华虹宏力（1347.HK），两者合计权重在20%左右——这正是可能受益于存储缺口的核心资产；此外还有全球AIPC龙头联想集团（0992.HK）及其控股股东联想控股（3396.HK），两者合计权重在15%左右。整体来看，该指数几乎覆盖了AI的上中下游全产业链。