存储芯片巨头，股价下跌
美股盘前存储芯片巨头集体下跌，分析师视其为前期大涨后的正常修复。瑞银报告显示6月全球存储芯片销售额创纪录，结构性供应不足或持续至2028年；高盛认为AI驱动周期尚未见顶，基础设施投资仍在扩张。
美股盘前，存储芯片巨头集体下跌，这波科技板块的调整，到底意味着什么？
7月10日美股盘前，三大股指期货的走势有点意思，涨跌互现。道琼斯指数期货微涨0.11%，标普500指数期货小跌0.15%，而纳斯达克100指数期货则跌了0.55%。
半导体和存储芯片概念股盘前更是集体承压。闪迪、英特尔跌超2%，美光科技、西部数据、安森美半导体、迈威尔科技等，跌幅也都在1%以上。
对于这次调整，不少分析师的观点其实很一致：这不过是前期大涨后的一次正常行情修复。多家机构也明确表示，目前AI驱动的科技周期，绝没有见顶的迹象，市场前景依然值得看好。
先看瑞银7月发布的《存储芯片月度报告》。报告里有个数据很关键：全球存储芯片6月销售额达到了创纪录的746亿美元，环比增长31.7%。瑞银认为，随着AI需求持续爆发，加上长期供应协议（LTA）的谈判还在进行，存储芯片的市场周期正在进一步走强。更关键的是，结构性供应不足的局面，至少会持续到2028年中期。
瑞银给出的预测更让人兴奋：2026年全年，存储芯片行业总收入有望达到9920亿美元；而到了2027年，这个数字更是接近翻番，直奔1.76万亿美元。
再来看高盛。高盛近期发布研报，核心观点也很明确：AI驱动的科技周期尚无明显见顶信号。什么信号呢？高盛提出了两个关键观察点：一是半导体及电子元器件开始从供不应求转向供过于求；二是技术创新放缓，行业竞争重新回到价格驱动，而非性能驱动。高盛判断，这两个信号目前一个都没出现。
高盛进一步指出，AI基础设施投资仍处于扩张阶段。未来，物理AI、边缘AI等新应用还会接棒AI服务器和数据中心建设，进一步延长本轮科技周期的生命力。
所以，这轮调整，更像是科技股在创下历史新高后的一个自然喘息。而背后的存储芯片周期，以及AI驱动的长期逻辑，并没有发生根本性改变。
6月15日，A股存储芯片板块集体走强，德龙激光涨超13%，柏诚股份等涨停，华润微涨超8%，国科微涨超6%，涵盖设备、材料、封测等环节，市场对存储周期回暖预期升温，板块个股普遍上涨，资金积极布局，行业景气度有望回升。
存储芯片价格暴涨，8TB固态硬盘售价达2.5万元，DDR5内存均价涨288%，车规级芯片涨180%。根源系AI算力爆发挤占产能，云厂商锁死供给，下游手机被迫涨价。紧缺格局至少持续至2026年。目前国内芯片相关企业超87万家，广东占比31.65%。
美股三大指数表现分化，费城半导体指数涨超百分之一，存储芯片板块强势，美光科技大涨百分之六创历史新高，市值突破一点三六万亿美元，闪迪、西部数据等跟涨；国际油价大幅跳水，布伦特原油跌超百分之三。
受行业需求复苏预期提振，A股存储芯片板块今日持续走强。天山电子、深科达封上20CM涨停，正帆科技、中科飞测等涨超10%，深科技、恒烁股份等跟涨。市场资金积极追捧，个股赚钱效应突出，板块效应显著，整体表现亮眼，市场做多氛围浓厚。
美东时间7月1日，美股存储芯片板块盘中大幅下挫，闪迪跌超10%，美光跌近9%。此前该板块刚创历史最佳季度表现。分析认为，下跌主要源于获利了结和板块轮动，行业基本面未明显转弱。
存储芯片股（美光、闪迪、西部数据）贡献标普500今年近四分之一涨幅，但盈利预期上修动能减弱，行情从预期驱动转向业绩验证。下半年需依赖实际业绩支撑估值，否则可能成为波动来源。
7月6日美股三大指数高开，费城半导体指数涨近3%。半导体存储芯片股集体走强，西部数据涨超7%领涨，希捷科技、博通等跟涨。中概股普遍上涨，科技股表现分化，涨跌互现。
三星电子二季度业绩亮眼，营收与利润大幅增长，但美股存储芯片股盘后普跌，闪迪跌超3%，美光、希捷等跌逾2%。市场担忧行业供需拐点、库存及下游需求持续性，提前消化潜在风险。
三星Q2营业利润达86万亿韩元，同比飙升约18倍，连续三个季度刷新纪录。AI基础设施建设带来结构性需求，存储芯片进入“超级周期”。涨价驱动力来自AI芯片对存储产能的虹吸效应，DRAM价格持续上涨。
Omdia预测，2026年中国半导体市场规模将达8120.8亿美元，同比增长92.9%；其中存储芯片市场受AI算力需求及国产替代推动，总额暴涨262.9%，规模达4496亿美元。
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