港股异动丨光伏股集体弱势，机构指国内光伏需求仍将持续承压

港股光伏太阳能板块今天集体走弱，协鑫科技、信义光能这些老牌龙头也没能撑住，山高新能源更是跌超7%。市场情绪低迷到什么程度？先看几组让人心里一紧的数据。

2026年1到5月，国内光伏新增装机只有59.59GW，同比骤降约70%。5月单月更夸张，仅8.68GW，同比暴跌91%。这已经不是“不及预期”四个字能概括的了——简直是数据雪崩。当然，2025年同期的“531抢装”制造了一个超高基数，放大了同比的跌幅，但即便剔除基数效应，绝对值也低于行业此前的普遍判断。

装机数据是压制情绪的罪魁祸首，而深层次的原因在于电力市场化改革带来的连锁反应。新能源全面入市之后，光伏现货出清价格低得离谱。拿陕西来说，2026年5月省内光伏实时出清加权均价只有35.85元/MWh——这个价格意味着什么？很多电站项目的投资回报预期被直接击穿。电站不赚钱，下游装机动力自然就熄火了。

平安证券的判断也比较谨慎：在当前的消纳形势没有根本性改善之前，国内光伏需求恐怕会持续承压。说白了，现在不是“买不买”的问题，而是“装不装得起”的问题了。

短期来看，板块情绪修复需要明确的政策信号或者限电/消纳解决方案的实质性突破。但在此之前，市场大概率还会继续消化这些不太好看的数字。