推理侧需求爆发 ASIC芯片2026-2027年或将迎来爆发式增长

推理侧需求的爆发，正在改写AI芯片的竞争格局。各家公司的自研芯片能力验证成熟后，ASIC出货量迎来了加速期。有机构预计，到2026年，ASIC芯片出货量将达到约770万片，在整个AI芯片市场中的份额攀升至45%；更激进的是，到2027年，ASIC将超过GPU，占据58%的份额。

AI产业的焦点，正从“模型训练”向“推理应用”迁移。在这个背景下，ASIC芯片在特定推理任务上的高能效比和低延迟优势变得尤为突出。它能够针对特定的算法、应用场景甚至业务需求进行深度定制，从而成为通用GPU之外的重要补充力量。国信证券指出，自研ASIC正在成为云厂商构建差异化竞争优势的关键抓手。一方面，自研芯片可以缓解高端GPU的供给约束，提升自有算力供给能力；另一方面，相比外部采购GPU，自研ASIC能显著优化成本结构，直接提升云业务的盈利能力。随着自研芯片的技术成熟度持续提升，具备ASIC能力的云厂商有望同时收获收入增长和利润释放。国金证券对谷歌、亚马逊、Meta、OpenAI以及微软的ASIC用量进行了研判，认为2026-2027年将迎来爆发式增长。

从相关上市公司的最新动态来看，芯原股份年报显示，2025年全年新签订单金额达59.60亿元，同比增长103.41%，其中AI算力相关订单占比超过73%；数据处理领域订单占比超过50%，且主要来自云端AI ASIC及IP业务。

鹏鼎控股则表示，面对AI带来的市场机遇，公司正在扩大与云服务器厂商在AI ASIC相关产品上的开发与合作，以增强在AI服务器市场的竞争力。