推理侧需求爆发 ASIC芯片2026-2027年或将迎来爆发式增长
推理侧需求爆发推动ASIC芯片加速渗透,预计2026年出货量约770万片、份额达45%,2027年将超GPU占58%。其高能效比与低延迟优势显著,云厂商自研ASIC可缓解GPU供给约束并优化成本,2026-2027年或迎来爆发式增长。
推理侧需求的爆发,正在改写AI芯片的竞争格局。各家公司的自研芯片能力验证成熟后,ASIC出货量迎来了加速期。有机构预计,到2026年,ASIC芯片出货量将达到约770万片,在整个AI芯片市场中的份额攀升至45%;更激进的是,到2027年,ASIC将超过GPU,占据58%的份额。
AI产业的焦点,正从“模型训练”向“推理应用”迁移。在这个背景下,ASIC芯片在特定推理任务上的高能效比和低延迟优势变得尤为突出。它能够针对特定的算法、应用场景甚至业务需求进行深度定制,从而成为通用GPU之外的重要补充力量。国信证券指出,自研ASIC正在成为云厂商构建差异化竞争优势的关键抓手。一方面,自研芯片可以缓解高端GPU的供给约束,提升自有算力供给能力;另一方面,相比外部采购GPU,自研ASIC能显著优化成本结构,直接提升云业务的盈利能力。随着自研芯片的技术成熟度持续提升,具备ASIC能力的云厂商有望同时收获收入增长和利润释放。国金证券对谷歌、亚马逊、Meta、OpenAI以及微软的ASIC用量进行了研判,认为2026-2027年将迎来爆发式增长。
从相关上市公司的最新动态来看,芯原股份年报显示,2025年全年新签订单金额达59.60亿元,同比增长103.41%,其中AI算力相关订单占比超过73%;数据处理领域订单占比超过50%,且主要来自云端AI ASIC及IP业务。
鹏鼎控股则表示,面对AI带来的市场机遇,公司正在扩大与云服务器厂商在AI ASIC相关产品上的开发与合作,以增强在AI服务器市场的竞争力。
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