网络安全预算持续稳增！杰富瑞点名Palo Alto Networks(PANW.US)、CrowdStrike(CRWD.US)等受益者

最近，投行杰富瑞更新了一份针对40位企业高管的网络安全支出调查结果，在市场里引起了不少讨论。调查显示，Palo Alto Networks、CrowdStrike、Zscaler、Okta和SailPoint这些名字，在2026年都迎来了不少积极信号。

由分析师约瑟夫·加洛带领的团队总结道，这次调查透露了几个关键信息：第一，网络安全预算在2026年并没有出现明显拐点，预计增速在6%左右，和IT/软件预算的增速基本持平；第二，AI和机器学习的支出已经成为绝对的焦点，这很可能成为网络安全行业长期看涨的催化剂，网络安全将在下一阶段成为受益者；第三，在生成式AI时代，威胁情报、云安全和身份管理将是最大的赢家。调查结果也进一步印证了他们的判断——身份管理会成为最先受益、而且受益幅度最大的细分领域，对应的公司包括Palo Alto Networks、Okta和SailPoint。

分析师还专门问了企业首席信息官，看他们是否计划在Palo Alto Networks、CrowdStrike和Zscaler的产品和服务上增加或减少支出。结果显示，Palo Alto Networks大概率会成为2026年企业支出的最大赢家，56%的受访者表示会增加支出，不过这个数字比2025年12月调查时的66%有所回落。对于CrowdStrike，支出预期仍然偏积极，但相比去年12月已经趋于中性，44%的受访者预计会增加支出，而在2025年12月这个比例是60%。至于Zscaler，2026年的支出预期反而进一步改善了，43%的受访者预计增加支出，而2025年12月这个比例是38%。

从整体预算来看，网络安全预算的增长预计将继续与软件和IT预算保持一致。受访CIO预计，2026年网络安全预算将同比增长6.2%，略低于2025年的6.6%。与此同时，软件和IT预算预计也分别同比增长6.2%，和网络安全预算增速持平。

虽说这个结果有点让人小失望——毕竟意味着网络安全预算短期内不会出现明显加速增长——但值得注意的是，在2026年CIO最优先考虑增加支出的软件领域中，网络安全依然排名第二，仅次于AI。

当问到“随着AI应用不断普及，哪一类科技供应商将成为最大受益者”时，调查结果给出了一个有趣的排序：云服务提供商获得了38%的投票，而网络安全供应商仅获得13%的投票。

分析师认为，在企业尚未制定更加明确的内部AI应用和支出规划，也没有进一步明确哪些网络安全领域最为重要、以及未来定价模式之前，企业不太可能全面完善AI架构的安全防护。

从数据来看，AI工具和功能的重要性在持续提升，这对网络安全行业来说其实是一个积极信号——因为新工具、新功能最终都需要安全防护。不过，虽然Mythos发布后客户需求明显升温，咨询和试用增长加速，这让我们相信未来安全支出必须增加，但调查结果也印证了一点：这个趋势将是渐进式的，真正大规模体现预计要到2027日历年及以后才会逐步显现。

此外，在网络安全领域内部，威胁情报、云安全以及身份与访问管理预计将成为2026年最受生成式AI推动的产品方向，而硬件产品则预计成为2026年受益最少的领域。一个值得注意的变化是，安全访问服务边缘的投票比例几乎翻倍，从13%升至23%，成为进入受访者前三大受益领域的细分方向中变化最明显的一个。

最后，分析师还强调了一个关键点：安全性仍然是企业选择云服务供应商时最重要的考量因素。这对CrowdStrike、Palo Alto Networks以及Zscaler等厂商构成利好。预计云计算支出增速将由2025年的平均同比增长9.6%，小幅提升至2026年的10.1%，这将在短期内继续支撑云安全需求。