NAND价格飙升压力大于DRAM 三星连两季涨幅翻倍

先说一下当前NAND闪存市场的状况：随着AI产业对存储芯片的需求持续攀升，这个市场的价格震荡比DRAM更剧烈。韩国媒体披露，三星电子计划在今年第二季度再度大幅上调NAND产品报价，涨幅高达100%——这已经是连续第二个季度调高出厂价格了。

报道指出，三星已在第一季度完成一轮涨价，此次再翻倍调升，意味着2026年以来NAND整体报价累计涨幅可能突破200%。成本急速走高，自然要传导到终端产品。那些依赖NAND存储元件的设备——固态硬盘（SSD）、个人电脑——后续售价恐怕会明显上扬，部分型号甚至可能面临供货吃紧的局面。

业内人士分析，AI数据中心建设热潮是这轮涨价的直接推手。存储芯片供应商的议价能力显著增强，下游客户几乎丧失了议价空间，只能被动接受厂商定价。值得注意的是，除了三星，SK海力士和铠侠（Kioxia）等主流NAND制造商也在酝酿同步调涨策略。

其实，早在2025年，NAND市场价格已经出现明显跃升。数据显示，过去一年间NAND现货报价累计上涨约450%。驱动因素不仅来自AI应用端爆发式增长，也源于各大存储厂在DRAM与NAND产能分配上的结构性调整——后者进一步加剧了市场供应紧张态势。

近年来，AI计算架构对高速、大容量存储的依赖程度持续加深，NAND在整套AI基础设施中的战略地位日益凸显。以当前新一代AI数据中心为例，SSD已被广泛部署于长上下文（long-context）推理任务中；NVIDIA Vera Rubin平台等前沿AI机架系统，更已大规模导入高性能NVMe SSD作为核心存储单元。

在此背景下，三星、SanDisk、SK海力士及铠侠等头部存储厂商正积极规划新一轮涨价动作，意图在AI云服务商加速扩建数据中心的浪潮中，最大化获取技术红利与商业收益。

不过，NAND价格的迅猛飙升也可能波及消费级PC市场。一方面，SSD成本上升将直接传导至整机BOM成本，推高终端零售价；另一方面，系统整合商与PC品牌厂商在采购存储模组时或将遭遇交期延长与配额受限等问题，进一步挤压整机毛利空间。

市场研究机构指出，当前NAND市场的演进轨迹与早年DRAM短缺周期高度相似，但本轮涨价节奏更快、幅度更大。从数据来看，随着AI算力需求持续扩张，存储芯片市场短期内仍将维持高波动性特征。