锁定未来五年芯片供货量！SK海力士与10家全球科技巨头签订长期供货协议

7月29日，SK海力士释放了一个明确信号——全球科技巨头对AI的投入不会停，存储芯片的需求，至少在未来几年内，会一直坚挺下去。公司已经与10家核心客户完成了为期5年的长期供货协议（LTA）谈判，这直接打消了市场对于“存储景气周期见顶”的疑虑。

当天上午，SK海力士企业中心总裁宋贤宗在业绩说明会上说得更直白：目前已经和包括核心客户在内的十多家企业签了长期合同，剩下的一些头部客户，也正在谈。

什么是LTA？简单来说，就是签一份多年期的供货合同，基准期限大约是5年，具体周期会根据客户和产品类型来定。这种模式的好处是双赢的：对芯片厂来说，可以平滑短期市场波动带来的不确定性，稳定长期的经营基本盘；对客户来说，则能确保未来几年稳定拿到产能，不被市场波动卡脖子。

现在的情况是，HBM、AI服务器专用存储需求爆发，供应一直很紧张。存储芯片厂建新厂，从洁净室完工到真正量产，中间要等好几年，短期供需失衡的问题很难快速解决。

所以，签了LTA之后，SK海力士就能跟着客户的技术路线图，同步研发下一代存储产品，形成深度绑定。合作对象里，当然也包括英伟达这样的全球AI头部玩家。7月25日，SK集团已经宣布，与英伟达等科技巨头达成了未来5年总额75000亿美元（约1098.75万亿韩元）的高端存储长期供货合作。

公司没有透露长期协议营收占整体销售的比例，只是说会根据市场环境和客户需求灵活调整。协议里设置了弹性调价机制，能跟着市场行情走，既帮企业抓住增量需求、增厚利润，也纳入了客户的长期采购承诺和履约保证金，保障双方都能履约。这样一来，客户未来几年的存储需求，就变得透明且可信了。

基于这些远期需求预期，SK海力士会分阶段推进产线扩建和设备投资，严格遵守“按需扩产”的原则，确保投资效率。

目前，公司正在加速推进清州新存储工厂M15X的量产进度，以快速提升供货能力；龙仁半导体园区的一期厂房，计划明年初建成洁净室，同时前置布局投资，争取快速爬坡。中长期规划还包括清州P&T7封装测试工厂、新的NAND闪存生产基地M17，以及光州半导体产业园等项目。今年整体的设备资本开支规模，预计将达到40万亿韩元区间的上限。

宋贤宗最后强调了一句话：现在所有的产能扩张计划，都基于客户真实的需求。SK海力士会弹性地扩充产能，中长期投资引发行业供给过剩的可能性，极低。