美股存储概念股集体上涨，SK海力士涨超2%

美光科技CEO：AI存储需求超产能，重塑行业规则

8月21日，美股存储概念股集体上扬，其中SK海力士、慧荣科技涨幅超2%，美光科技、希捷科技涨幅超1%。当天美股收盘时，美光股价上涨3.97%。从年初至今，该股累计涨幅高达239.78%。

美光科技CEO Sanjay Mehrotra在采访中断言，人工智能已从根本上改写存储行业规则。他表示，人工智能持续迭代会生成海量上下文数据，所有这些数据都需要存储，缺少存储芯片，AI模型就很难实现规模扩张，“AI系统需要更多、更高性能、更低功耗的存储”。

一直以来，存储行业都以周期性著称。但Sanjay Mehrotra认为，人工智能已从根本上改变这一规则。他进一步指出，人工智能带来的存储需求远不止当前备受关注的数据中心领域，自动驾驶汽车、机器人、搭载人工智能的消费设备，未来数年对存储的需求量会持续攀升。“如今存储已经不可或缺，这也是我将其称作人工智能时代战略性基础设施的原因。”

这一判断背后，是美光当前面临的极端供需失衡。Sanjay Mehrotra直言，公司目前的存储产能依旧无法满足市场需求，尤其是数据中心客户，其需求量较美光可承诺交付的产能高出约50%。“所有终端市场的客户，愿意买下我们产出的全部产品。”

而这种供需失衡正在重塑存储行业的商业模式。过去，存储产品高度受现货市场波动摆布，客户通过招标直接选择报价最低的供应商；而如今，美光正通过长期战略协议锁定需求。6月末，美光披露已经与16家客户签署五年期协议。Sanjay Mehrotra最新透露，此后又新增多笔合作。“客户承诺接收对应供给，这为我们的需求端提供保障。”他直言，如今存储不再是可随意替换的大宗商品，而是决定整机综合性能的关键要素。“我们在客户的产品开发周期中，更早、更深地参与协同研发......客户已经意识到，正是存储助力他们打造驱动自身业务增长的产品。”

就在采访同期，美光宣布未来十年投入100亿美元，在总部所在地爱达荷州博伊西设立美光研究实验室。实验室预计2027年破土动工，聚焦下一代存储技术、先进计算架构、封装技术以及未来半导体制造工艺，与美光分布在美国、欧洲、日本、印度、新加坡以及中国台湾的现有研发基地形成联动。据悉，这笔投入是在美光已经规划的超2500亿美元美国制造与研发投资基础之上追加的资金。Sanjay Mehrotra称，公司当下做出的抉择，将决定谁主导未来的人工智能经济。“美国的人工智能未来，将建立在美国本土制造的存储之上。”美国商务部长Howard Lutnick更是直接将实验室称为美国“首个专门的存储研究实验室”。