闪存短缺有望2027结束！但内存短缺可能还要10年

报告指出，NAND闪存的供需关系预计在2027年下半年才能最终恢复平衡。但短期前景不那么乐观——整个2026年剩余时间，NAND闪存供应仍将面临4%到6%的缺口，这意味着价格短期内不会降下来。好消息是，SK海力士、美光、三星等厂商的晶圆产量持续增加，加上制程工艺升级，这些因素叠加起来，最终会让供应追上需求。 与此同时，消费市场的疲软也在起作用。价格已经涨到相当高的水平，很多消费者选择推迟升级，继续用着现有的存储设备，这自然拉低了市场需求。 但另一边，DRAM的消息就没那么乐观了。此前威刚董事长曾警告，在AI基础设施需求持续增长且没有放缓迹象的推动下，DRAM短缺可能持续整整十年。SK海力士董事长也表达了类似观点，预测这场危机可能持续到2030年。

数据显示，DRAM合约价格曾在单个季度内最高上涨89%，更有报告指出，到2027年底，全球DRAM制造商预计只能满足约60%的市场需求。而2027年恰恰是NAND预计恢复供需平衡的那一年。所以，尽管NAND终于开始出现趋于稳定的迹象，DRAM显然不会以同样的速度改善。

关于NAND长期短缺的警告，过去也曾出现过。群联电子CEO早在去年10月就表示，随着数据中心将更多资金投入以闪存为主的AI推理工作负载，而非AI训练，严重的NAND短缺可能持续长达10年。

集邦咨询此次给出的新时间表，并不意味着风险已经完全消失——最终结果仍很大程度取决于AI需求是否保持当前水平，以及消费市场需求是否持续疲软，从而释放更多产能。不过，这是内存产业首次有较高可信度地给出明确的供应恢复时间点。相比之下，DRAM市场截至今年仍没有出现类似的乐观预期。 需要指出的是，对于玩家和PC装机用户来说，这并不意味着明年SSD价格就会变得十分便宜。它真正意味着的是：在当前这场内存危机中，NAND闪存是目前唯一看得到明确终点的部分；而DRAM则越来越像是被AI浪潮持续裹挟，无论普通消费者真正需要多少内存，都难以摆脱这一趋势。

如果你计划按照2027年的价格进行装机，那么SSD价格或许终于有望变得更加友好，但内存条恐怕不会如此。