里昂：看好2027年云端超大型业者资本支出，重申SK海力士“高度确信跑赢大市”评级
里昂证券看好2027年云端超大型企业资本支出，预计增长31%至1.1万亿美元，AI模型竞争加剧将推动长期需求。重申SK海力士“高度确信跑赢大市”评级，目标价370万韩元，同时维持三星电子及美光科技“跑赢大市”评级。
7月21日，里昂证券发布了一份报告，引发了不少讨论。核心矛盾在于：尽管阿斯麦和台积电交出了极为亮眼的2026年第二季度财报，给出了乐观的业绩指引，但全球半导体股票依然承压——市场似乎并不买账。问题出在哪里？
报告对2027年云端超大型企业的资本支出保持高度看好，认为该行预测的31%增长率（达到1.1万亿美元）仍有上行空间。说白了，巨头们还没停手，甚至可能加码。更值得关注的是，AI模型之间的竞争正在加剧——这听起来像是内卷，但从历史经验来看，模型效率的提升与成本的下降，最终会推动AI更广泛的采用，并扩展其应用场景。这恰恰是长期需求的利好信号。
具体到个股，里昂重申对SK海力士（韩股）的“高度确信跑赢大市”评级，目标价370万韩元；同时维持三星电子及美光科技“跑赢大市”评级，目标价分别为54万韩元和1700美元。这些判断背后，是对存储芯片在AI浪潮中核心地位的持续押注。
荣耀MagicOS 11定于9月15日发布，作为行业首个商用系统级Agent Harness架构的操作系统，Magic 9系列将首发搭载。新版YOYO支持最长上百步长程任务及40余项条件触发，10月开启Beta预览版招募。
华强北销售商反馈，年初以来主流手机品牌基本全线涨价，涨幅最低400元，最高达1000-1500元。涨价主因是全球存储芯片及电容等元器件成本上升，运行内存与机身存储价格涨幅超100%。尽管整体市场承压，国产折叠屏手机1-8月销量约450万台（新形态超135万台，同比增29%），AI手机成为厂商发力重点。
索尼发布WH-1000XM4C头戴式降噪耳机，复刻了XM4的经典四向折叠便携设计。该机型在保留QN1处理器和30小时续航的基础上，全面升级了USB-C高速充电、无损音频直连、蓝牙多点连接及AI降噪通话功能，旨在满足对便携性有极高要求的用户群体。
OpenAI GPT-6 Astra 模型通过 MCP 协议与 SourcePauseTool 控制《传送门》游戏，完成 3336 次工具调用并自主通关。实验耗时约 24 小时，API 成本约 571 美元，展示了多模态 AI 在 3D 解谜领域的突破性进展。
本文解析超聚变在2026数博会发布的“智企”范式，重点阐述如何通过Token生产平台（Token Factory）与企业业务本体建模，实现从简单AI工具调用到企业应用架构系统性重构的演进。文章详细拆解了智能体编排、数字孪生及生态协同等关键技术路径，为AI时代企业数字化转型提供可落地的参考方案。
南京邮电大学“光擎智算”团队联合南京大学，攻克GaN基Micro-LED器件技术，成功搭建实验室级光计算验证系统。团队自主研发的5×5 Micro-LED光电计算阵列芯片已进入流片封装阶段，实现了图像识别等算力任务验证，推动光计算技术从理论走向工程落地。
9月3日，贵州省住建厅与贝壳集团在贵阳签署《旅居产业发展战略合作框架协议》，旨在打造全国旅居样板。合作涵盖平台建设、标准共建、人才培育、存量资产盘活及品牌推广五大维度，依托贝壳近600家门店及4000余名经纪人资源，强化贵州旅居服务供给，促进房地产市场平稳健康发展。
本文解析上海链家推出的“安住APP”功能，该工具允许业主在贝壳/链家挂牌后主动管理房源。通过实时查看销售进展、发送看房邀约及获取AI策略，业主可缩短成交周期。数据显示试点期间平均成交7天，最短1天。适用于希望提高信息透明度、主动参与卖房过程的业主。
2026年6月工信部等七部门印发《促进平台经济大中小企业协同发展行动方案》，明确平台经济是数字技术赋能的实体经济。针对流量垄断与“数字租金”问题，专家主张治理重心应从静态整改转向推动平台能力向中小企业外溢，通过算法透明、接口开放及数据可迁移，打破封闭生态，实现创新与规范并重的高质量发展。
Windows 10 是一款微软推出的经典操作系统，拥有硬件兼容性与多任务处理能力。它更偏向把系统状态查看和常用调节动作放在一起，适合需要持续观察和微调设备状态的场景。
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