SK海力士

韩国SK海力士启动面向英伟达的12层堆叠HBM4内存量产出货，速度超过10Gbps，带宽翻倍，能效提升40%以上，AI服务性能最高提升69%。预计2026年将控制全球约54%的HBM4市场份额，并加速产能扩张以率先抢占先机，巩固市场领先地位。

7月20日，美股存储板块盘前走强，SK海力士涨超3%。崔泰源透露，明年AI半导体需求预计增长60%至100%，整体存储半导体需求增50%至60%。由于厂商明年无大规模扩产，供需缺口将进一步拉大，市场预期持续升温。

韩国综合指数7月20日收盘暴跌4.46%，报6516.27点，创下近两年最大单日跌幅。半导体巨头承压，SK海力士收跌4.23%，三星电子跌4.31%。分析人士指出，全球芯片需求疲软及科技股抛售潮是主要拖累因素，韩国经济前景堪忧，市场恐慌情绪蔓延。

美股存储板块盘前集体拉升，SK海力士涨超5%，闪迪、美光科技涨超4%。崔泰源预测2027年AI半导体需求增长60%至100%，存储半导体需求增长50%至60%，供应缺口扩大。沙特等中东主权AI投资主体与韩国内存厂商洽谈中长期采购。KimiK3模型发布被视为AI硬件中期利好。

美股三大指数集体收跌，因投资者担忧利率前景，道指跌百分之零点五，纳指跌百分之零点三，标普跌百分之零点四。芯片股小幅反弹，费城半导体指数涨百分之零点六，但SK海力士跌近百分之二。黄金在四千美元关口拉锯，等待关键经济数据。

里昂证券看好2027年云端超大型企业资本支出，预计增长31%至1.1万亿美元，AI模型竞争加剧将推动长期需求。重申SK海力士“高度确信跑赢大市”评级，目标价370万韩元，同时维持三星电子及美光科技“跑赢大市”评级。

美股期指集体拉升，纳指期货涨超1%。存储股盘前大涨，闪迪涨7%，SK海力士涨超6%，美光涨超5%。中概股多数上涨。亚太科技股反攻，恒生科技指数涨1.32%，芯片半导体领涨。A股探底回升，沪指涨1.79%，创业板指涨7.05%。日韩股市大幅收涨。

7月21日，韩国综合指数大幅收涨3.56%，报6747.95点。芯片股领涨，SK海力士涨4%，三星电子涨6.15%，权重股集体走强推动指数上扬，市场情绪积极，科技板块表现亮眼，大盘指数创近期新高。

美股存储芯片板块持续走高，西部数据涨超12%，SK海力士、闪迪涨逾11%，美光科技、希捷科技涨超10%，显示存储芯片赛道重获资金青睐。此轮上涨主要受AI服务器需求激增及行业库存出清推动，市场预期价格回升，板块有望延续强势。

SK海力士二季度运营利润同比暴增557%，营收增长257%，均创季度新高，但仍未达分析师预期。美股盘前跌近5%，韩国市场收跌9.6%，从高点回撤超50%。业绩虽好但不够好，市场对AI芯片需求能否支撑高估值产生疑虑。

7月29日，SK海力士美股股价快速拉升近4%，报135.3美元，资金集中买入迹象明显。受AI芯片需求强劲及HBM产能扩张预期推动，市场看好其业绩增长，短期或延续强势。

韩国股市周四开盘后迅速走弱，韩国综合股价指数跌幅扩大至1%以上，报5598.13点。SK海力士跌幅持续扩大至4.5%，三星电子盘初涨幅几乎全部回吐，市场情绪未因科技股短期脉冲而稳定，投资者对后市持悲观态度。

韩国KOSPI指数今日跌幅扩大至2%，半导体板块领跌，SK海力士重挫近8%，三星电子亦下跌2.6%，市场对全球芯片需求疲软及地缘风险担忧加剧，投资者情绪低迷。

SK海力士股价暴跌10%，市值自6月峰值缩水超5000亿美元。第二财季营业利润虽飙升557%但未达预期，引发对AI热潮退潮及半导体周期拐点的担忧。存储产业强周期属性下，HBM等高端产能紧平衡，通用产品或转向过剩。

SK海力士第二季度收入及经营溢利同比大幅增长，但略低于预期。管理层预计下半年出货量环比增长，产品组合持续优化，并与约10家客户签订长期供应协议。大和证券认为近期股价调整过度，建议趁低吸纳，重申“买入”评级，目标价下调至300万韩元。

SK海力士季度营业利润60.5万亿韩元、营收79.3万亿韩元，均不及市场预期，因HBM4产品出货进度问题，股价重挫9.6%。公司正加速签署长期供应协议，并上调今年资本开支至逾40万亿韩元。投资者信心承压于未公布股东回报方案及长期协议可能压缩价格上行空间。

SK海力士15人高管团队实地考察光州机场旧址地块，评估面积、交通、水电等指标并与市长讨论搬迁及配套。三星工作组已完成评估，社长级高管将到访。两大巨头计划投资800万亿韩元建设四座晶圆厂，目标2030年量产。

SK海力士盘前一度跌近5%后迅速拉升涨超1%，主因是集团会长崔泰源买入3620股，涉及金额约48亿韩元。内部人增持被视作股价低估信号，市场高度关注后续资金是否持续跟进，此举或引发更多投资者跟风买入。

七月三十日美股盘前，芯片股走势分化，其中，SK海力士董事长崔泰源首次买入公司股票，推动股价从跌近百分之五最终转为涨百分之三点九七，存储板块走强，闪迪涨超百分之六，高通跌超百分之六。

美股存储板块强势拉升，SK海力士涨超17%，美光科技涨逾16%，闪迪飙升23%，西部数据、希捷科技等跟涨。受AI大模型对高带宽内存需求拉动及传统存储价格企稳影响，市场对存储芯片需求回暖预期强烈。

SK海力士正与英特尔谈判收购其俄亥俄州半导体园区，计划五年内启动存储芯片前道工序生产。目前尚处评估和政府审批阶段，价格与时间未定。此举有助于分散产能风险，英特尔则可回笼资金聚焦核心业务。

7月22日，韩国KOSPI指数大涨4.7%站上7000点，芯片股集体爆发，三星电子涨5.4%，SK海力士大涨7.3%，受隔夜美股芯片股走强联动，市场对半导体需求复苏预期升温。

韩国KOSPI指数盘中涨幅一度扩大至近6%，创近期新高。SK海力士大涨8.66%领涨，三星电子跟涨5.6%。受隔夜美股存储板块暴力反弹带动，闪迪涨超14%，美光科技重回万亿美元市值。存储芯片板块全面爆发，韩国芯片股集体大涨。